As questões ambientais ou sociais estão cada vez mais invadindo as empresas que estão cada vez mais engajadas em títulos ESG. Os investidores estão agora a prestar especial atenção a aspetos como a transparência, a preservação do ambiente e a confidencialidade dos dados pessoais. Nesse contexto, a Ásia é um mercado em crescimento e que fincou raízes para que o futuro seja brilhante. O JP Morgan estimou que, em 2021, os títulos de dívida ESG emitidos na Ásia totalizaram aproximadamente US$ 74 bilhões, triplicando o valor em 2020. Desse total, aproximadamente 85% foram emitidos em dólares americanos. Segundo o maior banco de investimentos do mundo, a cifra está destinada a subir para 100 bilhões de dólares no próximo ano.
Títulos ESG: um mercado em constante expansão
O executivo de ações do JP Morgan, Wilfred Chia, disse que os títulos conversíveis na Ásia-Pacífico aumentaram 60% este ano em relação a 2020 devido a três fatores principais: taxas de juros favoráveis, alta volatilidade das ações e ampla liquidez disponível para os investidores.
Isso demonstra a grande atenção que os emissores de títulos estão dando à questão ESG que, na opinião de Chia, está surgindo sobretudo no setor de tecnologia. Várias empresas imobiliárias aderiram à tendência ao financiar projetos verdes e sustentáveis, enquanto particularmente no setor de energia, cada vez mais opções ESG estão sendo consideradas durante a fase de transição energética.
Entre as operadoras que se destacaram neste ano, por exemplo, a Bilibili Inc., fabricante chinesa de plataformas de streaming de vídeo, captou US$ 1,4 bilhão em títulos conversíveis ESG de 5 anos no mês passado. Isso representa a primeira empresa de tecnologia na China a emitir esse tipo de título. Outro caso notável diz respeito à siderúrgica sul-coreana Posco, que captou US$ 1,21 bilhão em títulos verdes conversíveis com cupom zero emitidos no terceiro trimestre de 2021.
ESG: Cathie Wood cria novo fundo ARK
O tema do investimento Ambiental, Social e Governança Corporativa tornou-se tão quente que a selecionadora de ações de Wall Street, Cathie Wood, criou seu nono ETF baseado principalmente em aspectos sociais e de governança. O fundo, denominado ETF ARK Transparency, reproduz um índice de 100 empresas que têm como característica certa transparência do ponto de vista informacional e que estão fora de processos judiciais relacionados à sua conduta.
O índice tem uma importante componente tecnológica e inclui ações que sempre estiveram na lista branca de Cathie Wood, como Tesla, Zoom Video Communication e Teladoc Health. Por outro lado, há pouca participação de ações bancárias, pois as instituições financeiras foram julgadas nem sempre transparentes em seu modus operandi com os clientes, principalmente no que diz respeito à gestão de dados pessoais e comissões.
