A Blackstone viu uma queda de 36% nos lucros no primeiro trimestre de 2023. A fraqueza no mercado imobiliário pesou fortemente no desempenho da maior gestora de ativos do mundo, como private equity e imóveis. O aumento das taxas de juro por parte da Reserva Federal teve um impacto significativo, uma vez que o valor dos imóveis em carteira desvalorizou, impedindo a empresa de vender algumas participações sociais. Mas não foram apenas as taxas que agitaram o mercado imobiliário. Os receios de recessão e a consolidação do espaço de escritórios na sequência da pandemia de Covid-19 também contribuíram para as imparidades.
Em dezembro de 2022, o gerente de Nova York congelou as retiradas de investidores de seu fundo REIT de US$ 69 bilhões, após um aumento nos pedidos de resgate. É um golpe sem precedentes para uma unidade que se tornou uma gigante na gestão de ativos. No mês passado, porém, a Blackstone deixou de pagar um título coberto por uma carteira de escritórios e lojas da finlandesa Sponda Oy por 531 milhões de euros. Segundo os analistas da Fitch Ratings desta obrigação sénior, na sequência das alienações de ativos, restam 297,1 milhões de euros em dívida.
Essas questões levaram a empresa financeira a encerrar seu maior fundo global de impostos imobiliários neste mês, visando negócios oportunistas em setores como aluguel de imóveis, hospitalidade e data centers. As ações em Wall Street caíram 0,58% hoje, enquanto subiram 24,75% até o último fechamento do mercado de ações deste ano.
Blackstone: todos os detalhes do trimestre
Com base nos números trimestrais, os ganhos distribuíveis da Blackstone foram de $ 1,25 bilhão, bem abaixo dos $ 1,94 bilhão no mesmo período de 2022. Em termos de LPA, os lucros foram de 97 centavos por ação, logo acima da estimativa média de consenso de 96 centavos. Em detalhes, a receita de taxas caiu 9%, para US$ 1,04 bilhão, com menos vendas de ativos. Os fundos imobiliários oportunistas desvalorizaram 0,4%, enquanto os fundos imobiliários core caíram 1,6%. Os fundos de private equity tiveram ganho de 2,8%, enquanto o crédito privado teve lucro de 3,4%.
Em 31 de março de 2023, a Blackstone tinha US$ 991,3 bilhões em ativos totais sob gestão, representando um crescimento de 8% ano a ano. A empresa tinha a meta de atingir US$ 1 trilhão em ativos sob gestão até o final do ano passado. A Blackstone distribuirá dividendos de 82 centavos por ação em 8 de maio de 2023 e US$ 3,90 nos trimestres subsequentes. O desembolso será de US$ 1,2 bilhão no primeiro trimestre e US$ 5,6 bilhões a partir de então, incluindo recompras.
